稳健理财 圆孩子留学梦
理财档案
郑先生，现年32岁，从事塑料进口业务。郑先生有一儿子，目前正在读小学，夫妻俩为孩子规划了完整的成才道路：中小学阶段让其读上重点班，接受更好的国内教育。中学阶段完成后，送孩子到国外留学。目前郑先生已拥有市区出租房产3套，总价值在80万元左右，每月能产生租金收入约3000元；金融投资方面，现有基金20万元，股票34万元，银行定期存款40万元。
理财目标
郑先生最大的理财目标就是让儿子在国外接受大学教育；另外，郑先生今年考虑买一辆15万元左右的小汽车；购置一套别墅，让家人住得更加舒适，并希望将来的退休生活水平不下降。
郑先生应该如何理财才能实现自己的各项目标呢？对此，记者采访了从事理财规划的注册财务策划师伍景庭先生。
收入来源过于单一
通过分析郑先生的资产负债情况和现金流量，伍先生发现，这个家庭虽然收入高，但是仍出现两大问题：第一、收入来源过于单一，家庭收入增长能力有待提高。从家庭收入结构来看，薪金是家庭收入的主要来源，房租其次。近两年，由于市场竞争激烈，出口国提高出口税率等，导致郑先生所从事的公司业务大幅度下滑，这也表明短期内薪金收入很难得到大幅提高，房租也无法迅速增加，这将对家庭形成不可预知风险。第二、家庭长期抗风险能力一般，家庭保障需进一步优化完善。郑先生一家的家庭收入主要来源于公司薪金以及房屋租金收入，家庭收入增长依赖于公司经营状况的好转和房产租赁市场的繁荣。从家庭资产总量及结构看，家庭短期抗风险能力较好，但长期抗风险能力一般，如收入不能保持持续增长，将会面临资产缩减的风险。
通过以上分析，伍先生建议，郑先生暂时不要增加大额开支，因为在未考虑房价上涨的情况下，按照当前的通胀水平计算，如果购房（别墅）在退休时进行，将导致家庭财务收支产生严重不平衡，由于别墅属于高档房，而且购置的用途是居住，从现有资产增值能力看，并不适宜进行如此大的现金流支出投资。从提高家庭生活质量看，若要换房，尽量避免在小孩大学期间进行购置，以减少现金流对家庭收支的压力。购车方面，在对比家庭现有交通费支出的情况下，若购车并未能为家庭交通费支出带来显著效益，建议推迟购车计划1－2年。
教育基金储备越早越好
天下父母都望子成龙，孩子的教育基金自然成为家庭理财中的重要组成部分。按照目前学费的增长幅度以及留学需要，孩子的教育基金储备越早开始越好，这样一方面可以通过投资的积累减少资金的实际投入总额，另一方面可以通过投资抵御通胀对教育基金的侵蚀。伍先生分析道，按2．8％的通胀率预计，从小学到大学的教育支出累计将达到70万元以上。如果未能对教育开支提前考虑并进行提早规划，大学国外留学的费用支出将成为“空袭”，严重影响家庭财务基础的稳健。
以目前的资产增长能力计算，在不动用流动性资金本金的情况下，以5％的收益率预计，投资收益将超过薪金收入，将可成为家庭收入的另一支柱，由于郑先生平时较忙，对具体金融投资无法投入大量时间进行管理，因此在资产配置上主要以开放式基金、人民币集合理财产品为主，对高风险的股票投资并不太适宜。在存量资产上，在追求长期稳健回报的目标下，存量资产的投资品种可考虑股票型基金、配置型基金（集合理财产品）、指数型基金（国债）、货币基金按0.35：0.3：0.25：0.1进行配置。
坚持长期稳健投资
郑先生在把握上述投资建议和理财规划时，还要注意风险，伍先生建议其重点关注以下方面：
（1）投资组合应选择熟悉的投资产品。在进行基金投资选择时，应挑选经过市场考验、业绩表现优秀、管理明晰、规范的基金公司，因为好的基金公司才是产生优秀基金的平台，而在配置品种时，每类投资的预期收益不同，风险度也不同，应根据自己风险偏好，了解不同基金的投资风格和规模后再进行配置购买。
（2）定期进行评估，适时调整投资策略。定期（一般半年）对家庭资产进行盘点，并对有关投资收益进行检查分析，对每项投资设定一定的风险警戒线，评估是否需因应风险需要进行策略调整。同时由于市场变化较快，应建立与理财专业人士定期沟通的习惯，了解理财方面的最新讯息，及时进行投资调整。
郑先生，现年32岁，从事塑料进口业务。郑先生有一儿子，目前正在读小学，夫妻俩为孩子规划了完整的成才道路：中小学阶段让其读上重点班，接受更好的国内教育。中学阶段完成后，送孩子到国外留学。目前郑先生已拥有市区出租房产3套，总价值在80万元左右，每月能产生租金收入约3000元；金融投资方面，现有基金20万元，股票34万元，银行定期存款40万元。
理财目标
郑先生最大的理财目标就是让儿子在国外接受大学教育；另外，郑先生今年考虑买一辆15万元左右的小汽车；购置一套别墅，让家人住得更加舒适，并希望将来的退休生活水平不下降。
郑先生应该如何理财才能实现自己的各项目标呢？对此，记者采访了从事理财规划的注册财务策划师伍景庭先生。
收入来源过于单一
通过分析郑先生的资产负债情况和现金流量，伍先生发现，这个家庭虽然收入高，但是仍出现两大问题：第一、收入来源过于单一，家庭收入增长能力有待提高。从家庭收入结构来看，薪金是家庭收入的主要来源，房租其次。近两年，由于市场竞争激烈，出口国提高出口税率等，导致郑先生所从事的公司业务大幅度下滑，这也表明短期内薪金收入很难得到大幅提高，房租也无法迅速增加，这将对家庭形成不可预知风险。第二、家庭长期抗风险能力一般，家庭保障需进一步优化完善。郑先生一家的家庭收入主要来源于公司薪金以及房屋租金收入，家庭收入增长依赖于公司经营状况的好转和房产租赁市场的繁荣。从家庭资产总量及结构看，家庭短期抗风险能力较好，但长期抗风险能力一般，如收入不能保持持续增长，将会面临资产缩减的风险。
通过以上分析，伍先生建议，郑先生暂时不要增加大额开支，因为在未考虑房价上涨的情况下，按照当前的通胀水平计算，如果购房（别墅）在退休时进行，将导致家庭财务收支产生严重不平衡，由于别墅属于高档房，而且购置的用途是居住，从现有资产增值能力看，并不适宜进行如此大的现金流支出投资。从提高家庭生活质量看，若要换房，尽量避免在小孩大学期间进行购置，以减少现金流对家庭收支的压力。购车方面，在对比家庭现有交通费支出的情况下，若购车并未能为家庭交通费支出带来显著效益，建议推迟购车计划1－2年。
教育基金储备越早越好
天下父母都望子成龙，孩子的教育基金自然成为家庭理财中的重要组成部分。按照目前学费的增长幅度以及留学需要，孩子的教育基金储备越早开始越好，这样一方面可以通过投资的积累减少资金的实际投入总额，另一方面可以通过投资抵御通胀对教育基金的侵蚀。伍先生分析道，按2．8％的通胀率预计，从小学到大学的教育支出累计将达到70万元以上。如果未能对教育开支提前考虑并进行提早规划，大学国外留学的费用支出将成为“空袭”，严重影响家庭财务基础的稳健。
以目前的资产增长能力计算，在不动用流动性资金本金的情况下，以5％的收益率预计，投资收益将超过薪金收入，将可成为家庭收入的另一支柱，由于郑先生平时较忙，对具体金融投资无法投入大量时间进行管理，因此在资产配置上主要以开放式基金、人民币集合理财产品为主，对高风险的股票投资并不太适宜。在存量资产上，在追求长期稳健回报的目标下，存量资产的投资品种可考虑股票型基金、配置型基金（集合理财产品）、指数型基金（国债）、货币基金按0.35：0.3：0.25：0.1进行配置。
坚持长期稳健投资
郑先生在把握上述投资建议和理财规划时，还要注意风险，伍先生建议其重点关注以下方面：
（1）投资组合应选择熟悉的投资产品。在进行基金投资选择时，应挑选经过市场考验、业绩表现优秀、管理明晰、规范的基金公司，因为好的基金公司才是产生优秀基金的平台，而在配置品种时，每类投资的预期收益不同，风险度也不同，应根据自己风险偏好，了解不同基金的投资风格和规模后再进行配置购买。
（2）定期进行评估，适时调整投资策略。定期（一般半年）对家庭资产进行盘点，并对有关投资收益进行检查分析，对每项投资设定一定的风险警戒线，评估是否需因应风险需要进行策略调整。同时由于市场变化较快，应建立与理财专业人士定期沟通的习惯，了解理财方面的最新讯息，及时进行投资调整。
