投连险理财更适合高端客户

　　投连险是将保险和理财两方面组合在一起的保险产品。相对而言，高端客户更能接受这种与资本市场相连的险种
　　“股市一涨一跌，基金大起大落，2007年国内理财投资的方向在哪？”近段时间，很多个人投资者谈起投资理财话题时，不免会发出这样的感慨。
　　这也使得保险业一个与之密切相连的险种——投连险的表现，越来越受到关注。
　　投连险是将保险和理财两个方面组合在一起的保险产品。投资者缴纳的保费，一部分除具有保险的保障功能外，另一部分与保险公司投资收益挂钩，由投资专家负责运作，投资者享有全部投资收益，同时承担相应投资风险。
　　日前，中国保监会一次性放行批复了4家保险公司新设的12个投连险投资账户。由此可见，在当前的股票市场牛市行情下，各家保险公司都希望借助投连险分享市场红利。
　　投连险是怎样的理财产品？它能给投资者什么样的回报？适合哪些投资者购买？《财经时报》对专营投连险的瑞泰人寿副总裁兼首席运营官段方晓进行了专访。
　　过滤风险
　　《财经时报》：投连险号称“基金中的基金”，能否解释一下这个称呼的由来？
　　段方晓：投连险之所以被称作“基金中的基金”，是因为它与其他保险资金投资渠道不同。现在保险资金可以投资股票、债券、银行存款、基金等，而投连险的投资渠道仅限于基金产品。
　　《财经时报》：与直接购买基金相比，投连险的特点是什么？
　　段方晓：对于个人投资者而言，直接购买基金，只能从国内50多家基金公司、200多支基金中逐一挑选投资对象，这肯定不是一件容易的事。
　　而投连险是在众多的基金中通过精选和筛选后，再供投资者选择，这意味着帮助投资者过滤了一层风险。
　　《财经时报》：能否详细介绍一下瑞泰投连险的运作流程？
　　段方晓：我们的投资流程，首先是对所有基金的信息和数据进行收集、整理、更新，并建立基金池，然后通过投资理念、投资流程、投资人员、投资业绩等(简称“4P”)研究法进行二次筛选，最后构建基金组合。
　　我们将不同风格的基金组合分门别类成五种投资账户，风险由高到低分别是成长型、平衡型、稳定型、安益型和避险型，投资者可以根据自身承担风险的能力，在这五个账户之间进行免费转换，从而锁定投资成本。整个投资过程由专业的投资团队进行动态监测与评估。
　　《财经时报》：在进行基金选择时，瑞泰最看重的是什么？基金过往投资业绩是不是非常重要？
　　段方晓：基金的历史业绩固然很重要，但不是我们选择基金的唯一标准。表面上看，基金投资存在同质化的现象，但仔细分析会发现，它们的业绩差别却非常大，不同基金在投资过程中会有各自不同的想法和做法。因此，不能只看最终呈现在投资者面前的数字，而应透过这些数字去揣摩背后的原因。
　　转变投资观念
　　《财经时报》：与传统的保险产品相比，投连险是一个新兴险种，在中国，它适合哪些投资者购买？
　　段方晓：投连险引入中国只有短短几年时间，在瑞泰进入市场的初期，客户对投连险认知度较低。相对而言，高端客户更能接受这种与资本市场相连的险种，所以，目前瑞泰所走的路线是高端客户，投连险更适合有一定财富积累、但没有闲暇时间去管理自己财富的投资者。
　　《财经时报》：既然是走高端路线，客户的“门槛”如何设定？
　　段方晓：我们原来对年收入50万元以上的客户关注更多。
　　随着客户投资理念趋于理性，我们今年开始调研年收入30万元以上的中高端市场。根据统计资料显示，2006年瑞泰件均保费(每件保单的平均保费)是35万元，今年一二月件均保费达到60万元，单笔投入百万元以上的客户非常多。
　　《财经时报》：您如何预测2007年投连险的表现，有何投资建议？
　　段方晓：我们预测2007年股票市场是一个波动的市场，不会像2006年那样是单边牛市。在波动过程中，我想提醒投资者更加审慎地选择投资品种。切忌把投连险当作股票来购买，切忌短线炒作。