理财适合的才是最好的
■选择适合自己的银行理财产品
王琼博士在讲述“银行理财产品的风险识别与正确选择”时，采用了生动的有奖问答形式，使听众在轻松的问答中掌握了投资银行理财产品的必备常识。
银行理财产品不一定是“保本保息”的，它跟储蓄不同，存在信用风险、利率风险、流动性风险等；银行理财产品主要分保证收益型（固定收益型）和非保证收益型（浮动收益型）两大类，老百姓首次接触银行理财产品，宜先尝试保证收益型理财产品；判断非保证收益型理财产品的风险和收益，最关键的是看它的投资方向即产品挂钩对象，其中既有挂钩国际金融市场的，例如汇率、LIBOR、黄金价格、石油期货，也有挂钩国内金融市场的，例如债券、信托项目、企业信用、国内股票。投资者最好选择挂钩对象为自己所熟悉或了解的银行理财产品。
要点重申：
1.首次接触银行理财产品，宜先尝试保证收益型理财产品；
2.加息周期购买短期理财产品，降息周期购买长期理财产品；
3.识别银行理财产品的流动性风险，主要看投资合约是否写明客户具有提前终止权或者是否可质押贷款。
■正确看待基金的分红、拆分和复制
“基金具有小额投资、专业理财、分散风险、收益共享等特点，如果你想投资股票证券市场，但又没有足够时间和专业知识，就可以选择投资基金。”王琼在对基金的性质、特点作了扼要介绍后，向观众着重分析了新基金和老基金的优缺点、投资者普遍存在的“恐高症”、基金公司为应对“恐高症”而采取的三种主要措施以及这三种措施对投资者利益各自有什么样的影响。
新基金具有“认购费率低、市场大跌时可通过控制建仓速度来尽量避免负面影响”等优点，同时也有“无历史业绩作参考、市场上升时建仓成本增加”等缺点。相应的，老基金则具有过往业绩作参考、市场上升时增长速度较快等优点，同时也具有市场大跌时受影响更大等缺点。
不敢或不愿购买净值过高的基金，可能是很多投资者存在的“通病”，王琼给听众解释说，这种“恐高症”其实是一种投资误区，因为基金不同于股票，股票价格越高可能意味风险越大，但基金净值无论有多高，都不存在净值偏离实际价值的风险，基金净值高，反而说明了这只基金运作业绩优异、值得投资。
面对投资者普遍存在的“恐高症”，基金公司不得不采取分红、复制、拆分等措施应对。首先是分红，不少基金在净值达到一定高度时就进行大比例分红，从而使净值回落，这样一方面吸引新客户购买，也让老客户“落袋为安”，然而这种做法实质上是“把钱从投资者的左口袋搬到右口袋”，投资者的总体收益并没有发生变化。基金分红与基金回报率并没有必然联系，并不是说分红越多的基金回报率就越高。而且，基金在大比例分红后，又要将分红前卖掉的好股票再重新买回，这样增加了交易成本，直接影响了净值增长，一定程度上损伤了客户的利益。
第二种措施是拆分，就是基金在净值做到较高时将一份拆成两份，这样基金总规模、仓位没有变化而净值降低，这样不会对投资产生不利影响，不会损害持有人的利益，还能有效促进优秀基金规模增长。
第三种措施是复制，就是通过模仿一个成功基金的模式来成立一个新基金，从而分流原本将流入老基金的资金，这样做能够保护原有的老基金持有人的利益。而新客户需注意的是，复制基金的认购费率一般较高，达到2％。
要点重申：基金净值无论有多高，都不存在净值偏离实际价值的风险，基金净值高，反而说明了这只基金运作业绩优异、值得投资。
■基金投资应走出五大误区
王琼分析投资者中存在的基金投资误区，将这些误区形象地描述为“恐高症”、“喜新厌旧”、“过于分散或过于集中”、“频繁操作或听之任之”、“赚走留赔”、“投资选点选时”等五种。针对这五种误区，她也开出了各自的“药方”。
对于“恐高症”，投资者应认识到“越是好基金越不便宜”，从而将注意力放在选择好基金而不是便宜基金上。
对于“喜新厌旧”，投资者应根据不同的市场情况选择新基金或老基金，一般来说，牛市宜倾向于选老基金，熊市则更倾向于选新基金。
过于分散地投资于太多基金或过于集中地投资于一两只基金，都不太合适，正确的做法是根据自己的风险偏好，持有3至5只优质的投资风格不接近的基金为佳。
买了基金后频繁买卖或听之任之都不是正确做法，而应该“长期投资，定期回顾”，许多投资者的做法是把赚了钱的基金赎回获利，而把没挣到钱的基金一直保留着，这样最终结果是优质基金卖出后净值仍不断上涨，而手上持有的一堆“烂”基金依然表现很差，因此正确的做法是，保留那些赚钱的好基金，而果断地淘汰那些不挣钱的不好的基金。
对于投资基金过于选点选时，王琼告诫说，就像一句名言一样，要准确踩点入市，比接稳空中飞刀更难，因此不要期望去接空中下落的飞刀，正确的做法是建立长期投资信念，分次进入分批赎回。
要点重申：
1.选择好基金而不是便宜基金；
2.牛市宜选老基金，熊市宜选新基金；
3.持有3至5只优质的投资风格不接近的基金为佳；
4.保留那些赚钱的好基金，淘汰那些不挣钱的基金；
5.建立长期投资信念，分次进入分批赎回。本报记者刘莉
精彩观点拾遗
王琼博士在讲课过程中，穿插了不少颇具启迪性的财富观点，这里专门摘录出来与您分享：
面对理财产品，最重要的不是期待一种没有风险的产品，而是了解产品的风险。
天下没有免费的午餐，也没有无风险的高收益。
没有最好的理财产品，只有最适合的理财产品。
看淡财富，她却到你身边。
期望别太高，获得合理收益即可。
稳健投资知足常乐。
长线投资比短线进出更幸福。
合理组合分散投资。
开朗乐观，财富跟着快乐走。
幸福才能招财。
王琼博士在讲述“银行理财产品的风险识别与正确选择”时，采用了生动的有奖问答形式，使听众在轻松的问答中掌握了投资银行理财产品的必备常识。
银行理财产品不一定是“保本保息”的，它跟储蓄不同，存在信用风险、利率风险、流动性风险等；银行理财产品主要分保证收益型（固定收益型）和非保证收益型（浮动收益型）两大类，老百姓首次接触银行理财产品，宜先尝试保证收益型理财产品；判断非保证收益型理财产品的风险和收益，最关键的是看它的投资方向即产品挂钩对象，其中既有挂钩国际金融市场的，例如汇率、LIBOR、黄金价格、石油期货，也有挂钩国内金融市场的，例如债券、信托项目、企业信用、国内股票。投资者最好选择挂钩对象为自己所熟悉或了解的银行理财产品。
要点重申：
1.首次接触银行理财产品，宜先尝试保证收益型理财产品；
2.加息周期购买短期理财产品，降息周期购买长期理财产品；
3.识别银行理财产品的流动性风险，主要看投资合约是否写明客户具有提前终止权或者是否可质押贷款。
■正确看待基金的分红、拆分和复制
“基金具有小额投资、专业理财、分散风险、收益共享等特点，如果你想投资股票证券市场，但又没有足够时间和专业知识，就可以选择投资基金。”王琼在对基金的性质、特点作了扼要介绍后，向观众着重分析了新基金和老基金的优缺点、投资者普遍存在的“恐高症”、基金公司为应对“恐高症”而采取的三种主要措施以及这三种措施对投资者利益各自有什么样的影响。
新基金具有“认购费率低、市场大跌时可通过控制建仓速度来尽量避免负面影响”等优点，同时也有“无历史业绩作参考、市场上升时建仓成本增加”等缺点。相应的，老基金则具有过往业绩作参考、市场上升时增长速度较快等优点，同时也具有市场大跌时受影响更大等缺点。
不敢或不愿购买净值过高的基金，可能是很多投资者存在的“通病”，王琼给听众解释说，这种“恐高症”其实是一种投资误区，因为基金不同于股票，股票价格越高可能意味风险越大，但基金净值无论有多高，都不存在净值偏离实际价值的风险，基金净值高，反而说明了这只基金运作业绩优异、值得投资。
面对投资者普遍存在的“恐高症”，基金公司不得不采取分红、复制、拆分等措施应对。首先是分红，不少基金在净值达到一定高度时就进行大比例分红，从而使净值回落，这样一方面吸引新客户购买，也让老客户“落袋为安”，然而这种做法实质上是“把钱从投资者的左口袋搬到右口袋”，投资者的总体收益并没有发生变化。基金分红与基金回报率并没有必然联系，并不是说分红越多的基金回报率就越高。而且，基金在大比例分红后，又要将分红前卖掉的好股票再重新买回，这样增加了交易成本，直接影响了净值增长，一定程度上损伤了客户的利益。
第二种措施是拆分，就是基金在净值做到较高时将一份拆成两份，这样基金总规模、仓位没有变化而净值降低，这样不会对投资产生不利影响，不会损害持有人的利益，还能有效促进优秀基金规模增长。
第三种措施是复制，就是通过模仿一个成功基金的模式来成立一个新基金，从而分流原本将流入老基金的资金，这样做能够保护原有的老基金持有人的利益。而新客户需注意的是，复制基金的认购费率一般较高，达到2％。
要点重申：基金净值无论有多高，都不存在净值偏离实际价值的风险，基金净值高，反而说明了这只基金运作业绩优异、值得投资。
■基金投资应走出五大误区
王琼分析投资者中存在的基金投资误区，将这些误区形象地描述为“恐高症”、“喜新厌旧”、“过于分散或过于集中”、“频繁操作或听之任之”、“赚走留赔”、“投资选点选时”等五种。针对这五种误区，她也开出了各自的“药方”。
对于“恐高症”，投资者应认识到“越是好基金越不便宜”，从而将注意力放在选择好基金而不是便宜基金上。
对于“喜新厌旧”，投资者应根据不同的市场情况选择新基金或老基金，一般来说，牛市宜倾向于选老基金，熊市则更倾向于选新基金。
过于分散地投资于太多基金或过于集中地投资于一两只基金，都不太合适，正确的做法是根据自己的风险偏好，持有3至5只优质的投资风格不接近的基金为佳。
买了基金后频繁买卖或听之任之都不是正确做法，而应该“长期投资，定期回顾”，许多投资者的做法是把赚了钱的基金赎回获利，而把没挣到钱的基金一直保留着，这样最终结果是优质基金卖出后净值仍不断上涨，而手上持有的一堆“烂”基金依然表现很差，因此正确的做法是，保留那些赚钱的好基金，而果断地淘汰那些不挣钱的不好的基金。
对于投资基金过于选点选时，王琼告诫说，就像一句名言一样，要准确踩点入市，比接稳空中飞刀更难，因此不要期望去接空中下落的飞刀，正确的做法是建立长期投资信念，分次进入分批赎回。
要点重申：
1.选择好基金而不是便宜基金；
2.牛市宜选老基金，熊市宜选新基金；
3.持有3至5只优质的投资风格不接近的基金为佳；
4.保留那些赚钱的好基金，淘汰那些不挣钱的基金；
5.建立长期投资信念，分次进入分批赎回。本报记者刘莉
精彩观点拾遗
王琼博士在讲课过程中，穿插了不少颇具启迪性的财富观点，这里专门摘录出来与您分享：
面对理财产品，最重要的不是期待一种没有风险的产品，而是了解产品的风险。
天下没有免费的午餐，也没有无风险的高收益。
没有最好的理财产品，只有最适合的理财产品。
看淡财富，她却到你身边。
期望别太高，获得合理收益即可。
稳健投资知足常乐。
长线投资比短线进出更幸福。
合理组合分散投资。
开朗乐观，财富跟着快乐走。
幸福才能招财。
